MBK파트너스 김병주 회장, 사모펀드의 미다스 손을 알아보자

MBK파트너스 김병주 회장, 사모펀드의 미다스 손을 알아보자

MBK파트너스 김병주 회장은 국내 최대 사모펀드 (PEF)이자 동북아시아 대규모 사모펀드 가운데 하나로 꼽히는 MBK파트너스를 이끄는 인물입니다. 그는 미국에서 유학하고 금융업계에서 경력을 쌓은 뒤, 2005년 MBK파트너스를 설립하며 독립했습니다. 이후 수많은 인수입찰에 참여하고 성공적인 투자와 투자금 회수를 통해 인수합병 (M&A) 시장에서 '미다스의 손'으로 불리게 됐습니다. 이번 글에서는 MBK파트너스 김병주 회장의 생애와 경영활동, 그리고 그가 추구하는 투자철학에 대해 알아보겠습니다.

MBK파트너스 김병주 회장의 생애

1963년 10월 8일 경남 진해에서 태어난 김병주 회장은 10대 때 혼자 미국으로 건너가 해버퍼드칼리지에서 영문학을 전공하고 하버드대학교 경영대학원에서 MBA과정을 마쳤습니다. 미국 파슨스디자인스쿨에서 공부하던 박태준 전 총리의 넷째 딸 박경아 씨와 유학시절 만나 결혼했습니다.

김병주 회장은 골드만삭스 미국 뉴욕본사와 홍콩지사에서 근무하다 살로만스미스바니로 직장을 옮겼고 외환위기 당시에 한국정부의 40억 달러 규모 외평채 발행작업에 참여했습니다.

김병주 회장은 칼라일그룹에 입사해 한미은행 인수를 주도하면서 사모펀드시장에서 주목받기 시작했습니다. 2005년 사모펀드회사인 MBK파트너스를 설립하며 독립한 뒤 대우정밀을 시작으로 수많은 인수입찰에 참여했습니다.

MBK파트너스 김병주 회장의 경영활동

MBK파트너스는 창사 이래 최대 규모의 투자를 단행한 것으로 알려져 있습니다. 2021년 한 해 동안 모두 40억 달러 (약 4조 9천억 원) 규모의 투자를 진행했다고 말했습니다. 주요 투자처에는 중국 최대 렌터카업체 선저우주처, 하이헤·하이보 테마파크, 신발 섬유 제조업체 한국 동진·경진섬유, 코리아센터, 케이뱅크, 골프존카운티, 일본 노인 요양 서비스 기업 츠쿠이홀딩스 등이 포함된 것으로 드러났습니다.

투자뿐 아니라 투자금 회수 규모도 크게 뛰었습니다. MBK파트너스는 2021년 53억 달러 (약 6조천억 원) 어치의 투자금을 회수했습니다. 이에 MBK파트너스가 운용 중인 5개의 펀드의 가치가 급증한 것으로 나타났습니다. 기업의 경영권을 사들이는 '바이아웃펀드' 2호는 조성 이후 가치가 3배로 늘어난 것으로 집계됐습니다. 3호와 4호 펀드는 2.2배, 스페셜시추에이션 (SSF) 1호는 2배로 늘어났습니다.

MBK파트너스는 카카오모빌리티 지분 일부를 인수해 최대주주에 오르기 위한 협상을 벌였으나 카카오모빌리티 직원과 카카오 노조의 강한 반발에 지분 인수 과정이 중단됐습니다. 카카오모빌리티 직원과 카카오 노조는 회사 경영권이 사모펀드인 MBK파트너스에 넘어가는 데 대해 크게 반발했습니다. MBK파트너스가 홈플러스를 인수한 후 일부 지점을 폐쇄한 사례를 들어 사모펀드사가 회사 경영권을 쥐었을 때 사회적 책임에 소홀해질 수 있다고 주장했습니다.

MBK파트너스 김병주 회장의 투자철학

• 김병주 회장은 자신의 투자철학을 '규모의 경제'라고 정의합니다. 그는 "규모가 커지면 커질수록 시장에서 우위를 점할 수 있다"라고 말합니다.
• 김병주 회장은 투자대상을 선정할 때에도 '규모의 경제'를 중요한 기준으로 삼습니다. 그는 "우리가 투자하는 기업은 시장에서 1위나 2위를 차지하는 기업이거나, 그렇게 될 가능성이 있는 기업이어야 한다"라고 말합니다.
• 김병주 회장은 투자기간을 정할 때에도 '규모의 경제'를 고려한다. 그는 "우리가 투자하는 기업은 최소 5년 이상 우리와 함께 해야 한다"라고 말합니다.
• 그는 자신이 투자한 기업들이 시장에서 선도적인 역할을 할 수 있도록 돕고, 그로 인해 투자수익을 극대화하려고 합니다.

MBK파트너스 김병주 회장은 사모펀드의 미다스 손으로 불리는 인물입니다. 그는 미국에서 유학하고 금융업계에서 경력을 쌓은 뒤, 2005년 MBK파트너스를 설립하며 독립했습니다. 이후 수많은 인수입찰에 참여하고 성공적인 투자와 투자금 회수를 통해 인수합병 (M&A) 시장에서 큰 영향력을 발휘했습니다. 그의 투자철학은 '규모의 경제'로, 시장에서 선도적인 역할을 할 수 있는 기업들에 투자하고, 그로 인해 투자수익을 극대화하려고 합니다. 이 글이 MBK파트너스 김병주 회장에 대해 관심 있는 분들에게 도움이 되었으면 좋겠습니다.



참고
[Who Is?] 김병주 MBK파트너스 회장 - 비즈니스포스트
김병주 MBK 회장, 한국 50대 부자 1위… 이재용·김범수 제쳤다